Что такое схема Ponzi и почему мы это называем?

2024 Автор: Sherilyn Boyd | [email protected]. Последнее изменение: 2024-01-16 10:17

Характеристики схемы Понци

Наверное, так же стара, как деньги, мы можем предположить, что схема Понци была использована для обмана неосторожного в течение тысяч лет; тем не менее, большинство экспертов ссылаются на работу Чарльза Диккенса 1844 года, Мартин Чезлвит, и его англо-бенгальская бескорыстная кредитная и страховая компания, как одна из самых ранних зарегистрированных версий мошенничества.

Хотя он может прийти в любом из нескольких вкусов, Ponzi Scheme по своей сути в основном является «грабителем Петра, чтобы заплатить Павлу», с помощью нескольких общих элементов:

• Огромные возвращения обещаны. Понци гарантировал своим жертвам 50-100% -ную отдачу от своих инвестиций.
• В начале операции инвесторам выплачивается такая высокая доходность (почти всегда из средств, выплачиваемых новыми инвесторами).
• Высокая прибыль побуждает инвесторов оставлять свои деньги в инвестициях; «Прибыль» не выплачивается, а скорее демонстрируется «заявлениями», которые увековечивают память о «заработках».
• Снятие средств сводится к минимуму либо путем предоставления новых инвестиционных возможностей, либо путем предоставления более высокой прибыли для долгосрочных инвестиций; Понци утверждал, что он обеспечит 50-процентную отдачу от 45-дневных инвестиций и 100-процентную отдачу от 90-дневных инвестиций.
• По крайней мере, сначала инвесторы, которые хотят снять свой капитал, оплачиваются быстро, чтобы сохранить иллюзию, что фонд является законным.

Схема Чарльза Понци

Операция Понци началась, когда он получил письмо из Испании, в котором был представлен международный эквивалент конвертируемого с печатью конверта, международный ответный купон (IRC). По-прежнему доступный по сей день, IRC может быть представлен в любой участвующей почтовой службе (например, USPS), и это, по сути, покрывает стоимость почтовых расходов за письмо авиапочтой за рубежом. Поскольку в некоторых странах тарифы дешевле, а другие - в других, эта система была открыта для арбитражных сумасшедших, что и сделал Понци.

Он начал свою схему в Италии, где он иммигрировал с 1903 года. У него были его итальянские родственники, покупающие там IRC, где почтовые расходы были намного дешевле, и отправили их ему обратно в США. Он намеревался обменять IRC на почтовые расходы и продажу в США он, по его словам, будет 400-процентной прибылью.

Хотя он столкнулся с бюрократическими препятствиями, когда он пошел на обмен купонами в 1919 году, он все еще мог убедить некоторых друзей из Бостона инвестировать в его схему. Ранние инвесторы, как утверждается, получили 60-процентную прибыль от своих первоначальных инвестиций. В интервью 30 июля 1920 года Нью-Йорк Таймс, Понци описал первые дни операции:

Сначала я попробовал это. Это сработало. Первый месяц 1000 долларов США стал 15 000 долларов. Я начал отпускать своих друзей. Сначала я принял депозиты на своем ноте, выплачиваемые за девяносто дней, за 150 долларов США за каждый полученный 100 долларов. Хотя обещал через девяносто дней, я платил через сорок пять дней.

Он сформировал компанию по обмену ценных бумаг в Бостоне в декабре 1919 года. По мере распространения своей огромной прибыли все больше инвесторов собралось, чтобы дать ему свои деньги. Поскольку иррациональное изобилие росло, так же как и его географический охват, и к маю 1920 года у него были агенты, работающие по всей Новой Англии и Нью-Джерси, и имели заработок сверх того, что было бы, в сегодняшних долларах, 4,5 миллиона долларов. К июлю 1920 года Понци купил особняк недалеко от Бостона и использовал некоторые из миллионов долларов, которые он выкупил из ничего не подозревающих, чтобы купить интерес к Ганноверской трастовой компании (HTC).

Участие HTC в схеме значимо. В дополнение к его 38% собственности на свой запас, Ponzi имел несколько счетов с HTC. Затем его офицеры были признаны судьей Верховного суда штата Массачусетс, чтобы узнать о недобросовестной деятельности Понци:

Уже в первой половине июня 1920 года управляющие трастовой компании знали, что депозиты Понци в этом банке под разными названиями состоят из сумм, которые он получил от покупателей.,,, Счет Понци в трастовой компании указывал, что он не использовал деньги, полученные от предприятия, но использовал его без процентов, для того, чтобы оплачивать свои заметки до или после того, как они созрели [и, таким образом, могли бы когда-либо заработать проценты он утверждал, что они сделали].

Несмотря на то, что эти офицеры, которые явно знали о мошенничестве, предприняли шаги по ограничению воздействия банка, когда была обнаружена схема Понци (как это было обязательно), банк потерпел крушение в течение 48 часов после невыполнения Понци.

В любом случае, до этого дефолта в июле 1920 года, сотрудники правоохранительных органов подозревали, что операция Понци была незаконной, хотя они не могли найти никаких доказательств правонарушений; В этот момент все инвесторы были своевременно выплачены. Тем не менее, Бостон пост начал серию статей, которые ставили под сомнение достоверность заявлений Понци.

Их расследование, проведенное Кларенсом Барроном из Баррон, раскрыл несколько интересных фактов, опубликованных в газете. Во-первых, Понзи не вкладывал свои деньги в схему.Во-вторых, хруст числа, только небольшая часть (.02%) IRC, необходимых для получения возвратов, заявленных Ponzi, фактически циркулировали. В-третьих, по данным USPS, не было закуплено большое количество IRC в любом месте, В-четвертых, стоимость доставки и рабочей силы для покупки и выкупа всех этих IRC могла бы перегрузить всю прибыль.

Началась финансовая паника, и на биржевой бирже была проведена работа. В течение трех дней летом 1920 года он выплатил 2 миллиона долларов, но это успокоило инвесторов; многие даже решили оставить с ним деньги.

Однако прогон и газетные статьи привлекли внимание федерального прокурора штата Массачусетс, который заказал аудит. В то же время новый агент Понци нанял, чтобы разобраться с плохими рекламными документами, раскрывшими схему Понци. 2 августа 1920 года агент опубликовал статью в Бостон пост заявив, что Понци никогда не сможет вернуть своих инвесторов; на самом деле, вместо того, чтобы иметь миллионы, которые он утверждал, Понци фактически был миллионом долгов.

Это вызвало второй прогон, но, опять же, Понци расплатился с толпой за счет средств из своих счетов в Ганновере. Разумный комиссар Банка штата Массачусетс подозревал Понци и заказал экспертизу; 9 августа 1920 года выяснилось, что, помимо наличия нескольких тысяч долларов в непогашенных ссудах, с большим количеством чеков, недавно обналиченных короткими инвесторами, Понзи был уверен, что он будет перегружен.

Комиссар предпринял быстрые действия, заморозив счета в Ганновере Понци и начал с принудительных процедур банкротства. Генеральный прокурор штата Массачусетс начал расследование, и федеральный аудит показал, что задолженность Понци составляла не менее 7 миллионов долларов. 11 августа 1920 года комиссар взял полный контроль над Ганноверским Трастом, разочаровывая последний отчаянный план Понци, чтобы напасть на банковское хранилище за средства.

Он был арестован 12 августа 1920 года. 1 ноября 1920 года, признав себя виновным в федеральном обвинительном акте, он получил пятилетний срок, но был освобожден через 3,5 года. Вскоре после этого Массачусетс попытался попросить его о нарушении государственного законодательства. Понци боролся с их обвинениями, утверждая, что его соглашение о признании вины с федеральными прокурорами включало любые государственные обвинения; хотя он принял аргумент в Верховный суд США (Ponzi v. Fessenden), он проиграл и был судим в Массачусетсе.

Три испытания были проведены в 1922 году, в которых представлял себя Понци. Мощно убедительный, он обманул двух присяжных, не признав его виновным в 15 подсчетах, прежде чем он был окончательно осужден в третьем судебном разбирательстве. Он был приговорен к отбыванию от семи до девяти лет.

В то время как он находился под залог во время длительных апелляций, Понзи отправился во Флориду. В сентябре 1925 года он начал новую схему, спекулируя на земле, которая обещала инвесторам 200-процентную отдачу через 60 дней. Ему было предъявлено обвинение в мошенничестве с ценными бумагами в феврале 1926 года и в конечном итоге он признал себя виновным. Еще раз под залог в ожидании апелляции Понци изменил свою внешность и попытался покинуть страну в Италии на борту торгового судна. Найденный в Новом Орлеане, он был экстрадирован в Массачусетс, где отбывал наказание.

После его освобождения в 1934 году он был депортирован в Италию, где какое-то время он работал правительственной работой, прежде чем был отпущен. Там он написал свою автобиографию, Восстание г-на Понци, В конце концов, он пробрался в Бразилию, живя в бедности до своей смерти 18 января 1949 года в благотворительной больнице.

отава

К сожалению, многие жертвы вступили в долги и потеряли свои сбережения на схеме. Большинство из них получили менее 30% своих первоначальных инвестиций. Потери были оценены в 20 миллионов долларов (что эквивалентно более чем 230 миллионам долларов сегодня), хотя никто никогда не был уверен. По словам следователей, бухгалтерский учет Понци был настолько слабым, что они не могли определить, сколько он обманул или даже куда пошли деньги.

Бонусный факт:

В 1909 году, в то время как в Канаде Понци был осужден и приговорен к трем годам тюремного заключения за участие в мошенничестве с подделкой. Прослужив всего 20 месяцев, он незаконно помог нескольким итальянцам попытаться проникнуть из Канады в США. Он был пойман и прослужил два года в тюрьме в Атланте. Он был освобожден в 1912 году и не вернулся в тюрьму, пока не начал отбывать наказание за свою знаменитую схему.